옵션을 거래하는 가장 저렴한 방법

최고의 저렴한 온라인 주식 중개인.

최신 업데이트 : 2017 년 10 월 13 일.

가장 저렴한 온라인 주식 브로커는 저렴한 비용으로 다양한 투자 옵션을 제공합니다. 가장 저렴한 중개 계좌의 수수료, 계좌 최소 금액 및 기타 비용을 비교하여 다른 투자 우선 순위에 가장 적합한 것을 찾으십시오. 대부분의 온라인 중개인이 비용을 절감하는 동안 경쟁보다 더 좋아하는 3 가지를 발견했습니다.

Ally는 투자를 시작하기 시작한 분이라면 계좌 개설에 최소한의 투자가 필요하지 않으며 거래 수수료가 가장 적습니다. 온라인 전용 플랫폼은 장치 간을 쉽게 전송할 수 있으므로 투자자가 쉽게 계정을 설정할 수 있습니다.

이 금융 기관은 벽돌 및 박격포 지점을 운영하는 세 가지 최고 업체 중 유일하게 중개업을 수행하면서 유용한 도구 및 플랫폼을 다양하게 제공하면서 직접적인 도움을 제공합니다.

이 저비용 고액 계정 거래 플랫폼은 계정 잔액 및 활동 요구 사항을 충족 할 경우 놀라 울 정도로 낮은 수수료를 제공합니다. 그러나 초보자 투자자는 다른 혜택에 의해 제공되는 동일한 혜택이나 동일한 단순함을 찾지 못할 것입니다.

최고의 저렴한 온라인 주식 중개인.

신규 투자자에게 가장 적합합니다.

액티브 투자자에게 최상.

주식 시장에 새로운 고객 이건 노련한 투자자 이건 오버 헤드가 낮은 중개 회사를 선택하는 것은 현명한 재무 결정입니다. 수수료를 줄이면 투자 가치가 높아집니다. 저렴한 거래 플랫폼이 기존 회사와 동일한 수준의 법률 자문이나 시장 조사를 제공하지는 못하더라도 거래 의사 결정을보다 현명하고 빠르게 수행 할 수있는 많은 도구를 찾을 수 있습니다.

당신이 주식 시장에 상대적으로 신인 경우, 당신은 저렴한 비용, 많은 교육 자원, 그리고 중요한 것은 낮은 계정 최소 계정을 찾아야합니다. 가장 좋은 방법은 Ally Invest와 Charles Schwab입니다. 이 두 브로커는 많은 가격대를 공유하며 두 브로커 간의 차이점은 절충점입니다. 예 : Ally는 거의 두 배의 뮤추얼 펀드 (약 10,000 대 5,000)에 액세스하고 훨씬 낮은 뮤추얼 펀드 수수료 (Schwab의 $ 75 대비 약 9 달러)를 부과합니다. 한편, ETF (증권 거래소)의 경우 Charles Schwab과 비교할 수 없습니다. 200 개가 넘는 거래 수수료가 부과되지 않습니다. 반대로 Ally는 제로 수수료 ETF를 제공하지 않습니다.

이러한 차이점을 염두에두고 Brokerage 계정을 개설하는 데 최소한 0 달러가 소요되고 가상 거래를 제공하기 때문에 신규 투자자에게 Ally Invest를 선호합니다. 가상 거래를 통해 자신의 현금을 혼합하기 전에 전략을 테스트 할 수 있습니다. Charles Schwab은 이에 상응하는 금액을 제공하지 않으며 최소한 $ 1,000의 계좌를 가지고 있습니다. Ally는 관리 포트폴리오에 최소 2,500 달러가 필요하지만 개별 거래로 손을 사용하거나 좀 더 전문적인 지침을 통해 관리 포트폴리오를 열 수있는 옵션도 제공합니다.

Charles Schwab은 기존의 계정 최소값뿐만 아니라 직접적인 존재 (재무 고문과 무료 상담을 예약 할 수 있음)를 통해 고전적인 중개인 느낌을 더 많이 유지했습니다. Ally는 거래 기술을 온라인 플랫폼으로 제한하고 있지만 Charles Schwab은 클라이언트에게 고급 데스크탑 옵션 인 StreetSmart Edge를 제공합니다. StreetSmart의 명성에 대한 주장 : 까다로운 거래 기술에 대한 사용자 피드백을 기반으로 플랫폼을보다 직관적이고 편리하게 만듭니다.

보다 활발한 거래를 원할 경우 더 높은 계좌 잔액이 코스와 동일합니다. 인터랙티브 브로커를 사용하면 계정을 시작하는 데 1 만 달러가 필요하지만 일단 그렇게하면 다른 재정적 인 요구가 크게 줄어 듭니다. 무역 당 초저가 (1 달러)와 극도로 낮은 증거금 (최대이자는 3 % 미만)을 이용하십시오. 또한 고정형 또는 계층 형 가격 책정 방식을 선택하여 투자자들에게 더 많은 금융 감각을 부여 할 수있는 기회를 제공합니다. 계층 형 구조는 일반적으로 고용량 거래자에게 이익이됩니다.

우리는 어떻게 싸구려 온라인 증권 중개인을 찾았습니까?

귀하의 재정적 목표와 개인 투자 스타일은 귀하에게 적합한 중개를 선택하는 두 가지 가장 중요한 요소가 될 것입니다. 우리는 찾을 수있는 가장 저렴한 중개 회사의 강점과 약점을 찾으려고 노력했지만, 고객의 요구에 맞는 적절한 저축과 서비스의 조합을 제공해야할지 결정해야합니다.

Ally Invest, E * trade, Fidelity, Interactive Brokers, Charles Schwab, Merrill Edge, Ted Ameritrade 등 총 7 개 중개 회사를 고려했습니다. 이것은 포괄적 인 목록이 아니 었습니다 - 우리는 주요 이름과 공간을 혼란시키기 위해 더 많은 일을하고있는 새로운 플레이어에 집중했습니다. 우리는 그 중 최고의 것을 찾기 위해 그들의 플랫폼을 조사하고 작은 글씨를 비교하여 수수료, 학습 자원 및 거래 기술에 어떻게 쌓여 있는지 확인했습니다.

우리는 주로 각 회사의 중개 계좌와 관련된 수수료 및 협약에 대한 선택을 기반으로합니다. 가장 중요한 사항 : 계정 최소, 계정 최소 수수료, 브로커 지원 무역 수수료, 월별 활동비, 거래 당 가격 및 주당 가격. 두 브로커리지 수수료의 수치 차이는 작게 보일 수 있지만 - 거래 당 2 달러 또는 마진율 2 % 상승 - 달러와 백분율은 여전히 ​​투자에서 사라지고 있습니다. 우리는 수수료와 수수료를 가능한 한 낮게 유지하는 중개인을 찾았습니다.

중개 계좌 개설을위한 특별 행사에는 일정 금액 이상의 무료 거래 또는 일정 금액 이상의 투자를위한 현금 보너스가 포함될 수 있습니다. 이러한 초기 혜택이 최신 비용보다 중요한지 여부와 신규 고객 특전이 투자 관행에 부합하는지 여부를 확인하십시오. 즉, 이해가되지 않거나 사용할 준비가되지 않은 투자 상품에 대한 거래를 제공하는 중개인을 선택하는 것에 유혹하지 마십시오. 특별 혜택은 단기적으로 정의되므로 계정 정가 설정에 중점을 두었습니다. 장기적으로, 그것들은 귀하의 재정 목표에 영향을 줄 저축입니다.

우리가 찾은 것.

소규모로 시작하여 소액을 투자하고자하는 초보자 투자자의 경우 최소 잔액이 낮고 (계정에 항상 보관해야하는 금액) 최소 액티비티 규칙이 없으며 많은 $ 0 수수료가있는 계정을 찾았습니다 가능한 한. 우리는 또한 자기 주도형 거래와 관리 포트폴리오에 대한 투자 모두를위한 저렴한 비용의 옵션을 원했고, 원하는대로 직접 또는 손으로 시장에 진출 할 수있었습니다.

그러나 우리는 경험 많은 투자자를 소홀히하고 싶지 않았습니다. 투자를 늘릴 시간이있는 투자자에게는 낮은 최소 잔액이 가장 큰 관심사는 아닐 것입니다. 그러나 더 많은 돈을 투자하면 수수료가 비례하여 증가해서는 안됩니다. 우리는 더 큰 계좌에서 수수료를 낮게 유지하는 중개인을 찾았습니다 - 또는 더 자주, 빈번한 활동에 더 많은 할인을 제공했습니다. 우리는 또한 외환 및 선물과 같은 선진 투자 수단을 포함한 일련의 자산 옵션을보고 싶어했습니다.

모든 유형의 투자자에게 우수한 투자 플랫폼은 다양한 연구 및 학습 자원, 유연한 거래 옵션 및 대부분의 장치와 호환되는 사용 가능한 인터페이스를 제공합니다.

우리가 찾은 것.

우리는 다른 증권사들 사이에 많은 공통점을 발견했습니다 : 약 절반에 4.95 달러의 거래 수수료가 있었고 나머지 대부분은 6.95 달러였습니다. 인터렉티브 중개인의 1 달러 수수료를 제외하고 우리의 모든 최고 추천 상품은 거래 당 4.95 달러를 청구합니다. 7 명의 최종 결선 진출 자 중 3 명은 최소한의 계좌가 없었으며 찰스 슈왑 (Charles Schwab)은 매월 100 달러의 직접 예금으로 1,000 달러를 면제합니다.

Ameritrade와 Merrill Edge는 최소 계좌가 없음에도 불구하고 거래 당 수수료가 더 높기 때문에 Ally에게 손해를 보았습니다. Charles Schwab와 Fidelity는 무역 당 4.95 달러를 부과하고 투자자를위한 물리적 위치와 학습 센터를 운영합니다. 그러나 우리는 Schwab에게 그것의 더 낮은 계정 최소 ($ 0- $ 1,000 대 $ 2,500)와 그것의 탁상용 플랫폼의 검토를위한 가장자리를 주었다.

E * Trade는 높은 계정 최소 ($ 5,000)와 높은 거래 당 수수료 ($ 6.95)를 잃었으므로 두 세계 모두 최악입니다. 계정에 입금해야하는 금액이 많은 투자자에게는 인터렉티브 중개인이 거래 수수료 당 1 달러를 선호했습니다. 인터 액티브 브로커의 주당 0.005 달러 수수료가 있더라도 E * Trade의 수수료를 초과하기 위해서는 한 번에 1,000 명 이상의 주식을 매매해야합니다.

다음은 이러한 주요 영역 중 일부에서 Google의 인기 제품을 쌓아 올린 방법입니다.

* 월 $ 100의 직접 입금으로 면제.

최고의 온라인 주식 중개인을위한 우리의 추천.

신규 투자자에게 가장 적합합니다.

Ally Invest 간단한 플랫폼과 최소 투자 비용으로 초보자에게 투자 할 수있는 깨끗하고 접근 가능한 온라인 중개 회사입니다.

Ally Invest는 벽돌 및 박격포 가지를 유지하거나 광고 캠페인을 운영하지 않기 때문에 거래 세계 외부에서는 상대적으로 알 수 없습니다. 내부자 신분에도 불구하고, Ally는 신규 이민자가 투자 할 수 있도록 온라인 중개 회사보다 더 잘합니다. 앨리의 문 앞에있는 진정한 환영 매트 : 업계에서 가장 저렴한 요금 중 일부.

독립적 인 증권사 계좌에 대해 최소 $ 0로, 누구든지 Ally와의 투자를 시작할 수 있습니다. 그러나 투자가 초보자에게 쉽게 접근 할 수 있다고해서 그것이 광대 한 회사는 아닙니다. 투자의 지평을 넓힐 수있는 많은 도구와 기회가 있습니다. Ally는 주식, 옵션, ETF, 채권, 뮤추얼 펀드, 외환, 선물 등 다른 중개 회사와 동일한 주요 투자 수단과 관리 포트폴리오에 속하는 여러 가지 계정을 제공합니다.

이 포트폴리오는 주식처럼 공개 시장에서 거래하는 투자 번들 인 ETF만으로 구성됩니다. 그들은 뮤추얼 펀드와 유사한 다양 화를 제공하지만 일반적으로 낮은 비용을 부담합니다. 총 투자 중 적은 부분을 현금으로 보유하고 있지만 정확한 금액은 설명 된 위험 허용치에 따라 다릅니다.

Ally는 ETF를 보유하기위한 소액의 수수료 외에도 0.3 %의 자문 수수료를 부과한다. 이는 다른 풀 서비스 중개 회사와 비교할 때 중간 수준이지만 관리 포트폴리오 만 제공하는 회사보다 약간 높은 수치입니다. 우리는 검토 끝에 이러한 로보 어드바이저 회사에 대해 논의합니다.

2017 년 상반기에 TradeKing은 Ally Financial으로 이동하여 공식적으로 Ally Invest가되었습니다. TradeKing 계정의 변환은 완벽하게 이뤄지지 않았지만 오늘날은 정상적으로 기능하고 있습니다. 더욱이, 합병으로 툴과 기술을 강화하면서 원래의 두 시스템의 기능을 향상시킨 강력한 거래 플랫폼이 탄생했습니다.

Ally는 심미적으로 즐겁고 쉽게 탐색 할 수있는 사이트를 자랑하지만 우리가 갈망했던 모든 어려운 데이터를 묻어 버립니다. 손쉬운 페이지에서 수수료, 투자 수단 및 계정 유형에 대한 통합 정보를 찾으려면 "자세한 정보"를 약속하는 훌륭한 인쇄 하이퍼 링크를 찾아보십시오. 이러한 선행 정보의 부족은 교육 및 연구에 대한 가벼운 접촉으로 이어집니다. 사내 리소스가 많아지면 전체 클라이언트 경험이 향상되지만 인터넷의 다른 곳에서는 많은 정보를 찾을 수 있습니다. 몇 가지 좋은 자료들? Investopedia 및 간단한 달러.

최고의 자원.

찰스 슈왑 (Charles Schwab)이 오래된 가드 브로커리지는 많은 무역 지원 기술을 제공하면서 풍부한 지원과 자문을 제공합니다.

Charles Schwab이 부과하는 거의 모든 기본료는 Ally와 발끝부터 끝까지갑니다. 두 회사 사이의 가격은 브로커가 지원하는 거래가 5 달러 상승하고 뮤추얼 펀드 수수료가 70 달러 가까이 올라간다. 앨리는 투자자가 중개 계좌를 개설 할 수있는 반면 찰스 슈왑은 1,000 달러를 요구한다. 그러나 Charles Schwab과 함께 사용할 수있는 다양한 도구와 리소스는 추가 비용을 정당화하는 데 많은 도움이됩니다.

Schwab은 계정과 제품에 대한 전면적 인 정보를 제공합니다. 또한 학습 센터를 통해 제품 정보와 광범위한 투자 교육에 쉽게 액세스 할 수 있습니다. Ally Invest는 친숙한 사용자 인터페이스라는 이름으로 놋쇠 장식품을 추적하는 것을 어렵게 만드는 반면, Schwab은 조언과 속보에 대한 완전한 정보를 제공합니다. 회사는 독립적 인 연구에 대한 액세스를 제공 할뿐만 아니라 관련 사내 연구를 게시합니다.

연구와 평가는 모두 Charles Schwab의 데스크톱 거래 플랫폼 인 StreetSmart Edge에서 진행되며 Schwab의 주요 플랫폼 인 StreetSmart가 업그레이드되었습니다. 개인화 된 설정 및 고급 기능이 필요한 경우 StreetSmart Edge는 두 가지를 모두 제공합니다. 당신은 그것을 사용하는 방법을 배워야 할 것입니다. 간소화 된 거래 및 시장 통찰력을 위해 웹 기반 플랫폼 인 Trade Source도 있습니다. 게임에 익숙하지 않은 투자자는 웹 기반 옵션을보다 쉽게 ​​이용할 수 있습니다.

Ally와 마찬가지로 Charles Schwab은 다수의 관리 계정 유형에 사용할 수있는 관리 포트폴리오 옵션 인 Intelligent Portfolio를 제공합니다. Ally와 달리 우리가 살펴본 다른 모든 관리 계정은 말할 것도없고 충고 비용도 들지 않습니다. 대신 Schwab은 계정의 기본 자산 일부를 보유함으로써 수익을 창출합니다. 계좌와 관련된 유일한 비용은 투자로 인한 것이며 위험 비율이 0.07 %에서 0.21 %로 상당한 금액으로 증가하지만 여전히 대부분의 경우보다 낮습니다. 그러나 Intelligent Portfolio 계정의 최소 5,000 달러 계정은 Ally 계정보다 높습니다.

그럼에도 불구하고, 재무에 탄탄한 이름으로 투자하는 것에 대한 보안이 당신에게 호소한다면, Charles Schwab은 돈을 많이 제공합니다. 그리고 Charles Schwab은 돈을 투자하는 것을 더욱 안전하게 할 수있는 더 많은 방법을 찾고 있습니다. 자동화 된 재무 고문은 미래의 물결이지만 많은 사람들은 컴퓨터의 디지털 손에 삶의 절약을 안심시키지 않습니다. Charles Schwab은 하프 앤 솔루션 (half-and-half solution)을 개발했습니다. 하이브리드 서비스 인 Intelligent Advisory는 재무 전문가와 재무 알고리즘을 모두 작동하도록합니다. 좋은 작은 해결책, 당신이 $ 200,000를 쓰러 뜨릴만큼 오래.

Charles Schwab는 호화로운 서비스를 제공하지만, 선택한 계정에 따라 그에 상응하는 막대한 금액을 투자 할 필요가 없습니다. 독립적 인 중개 회사 계좌를 선택하면 기존 금액을 줄이지 않고도 전통적인 풀 서비스 중개 회사의 리소스에 액세스 할 수 있습니다.

액티브 투자자에게 최상.

Interactive Brokers 경험 많은 거래자를위한 최고의 선택 인이 중개 회사는 투자 상품의 전체 라인업과 프로 그레이드 거래 기술을 자랑합니다.

다양한 투자 상품이있는 회사를 선택하는 것은 주식 이외의 다른 거래를 계획하는 경우 중요합니다. 우리가 가장 좋아하는 세 회사는 모두 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, ETF 및 옵션 거래를 제공합니다. 그러나 옵션과 같은 고급 투자에 특히 관심이있는 경우 Interactive Brokers가 최선의 방법입니다. 회사는 또한 마진 거래를위한 엄청나게 낮은 금리를 가지고 있습니다 : 2.66 %의 상한으로, IB의 금리는 우리가 보았던 다른 모든 중개 회사의 금리의 약 1/3입니다. 순수 거래와 경쟁력있는 가격을 위해 다른 중개업은 거의 없습니다.

Interactive Broker의 계정 구조는 적극적인 투자자를 보상합니다. 사실, IB를 새로운 투자자에게 다루기 힘들게 만드는 두 가지 요소는 경험 많은 사람들에게 완벽한 도구가됩니다. 한 번의 엄청난 최소 계좌 잔액 (10,000 달러)을 충족 시키면 나머지 IB의 요구 사항은 가볍습니다. 비교적 높은 $ 10 월별 활동비는 귀하의 거래가 수수료로 적어도 $ 10 이상을 올리지 않는 경우에만 부과됩니다. 거래 당 미화 1 달러의 비용으로 매달 열 번에 거래를하거나 차이를 지불해야합니다. 6 번의 거래로 $ 4의 활동비가 남습니다.

25 세 미만의 정통한 투자자 인 경우 최소 잔액이 감소 된 대화 형 브로커 계좌를 개설 할 수 있습니다. 입금액은 3,000 달러이며 월간 수수료는 3 달러입니다. IRA의 경우 최소 입금액은 5,000 달러입니다.

그러나 인터랙티브 브로커 (Interactive Brokers)에 관한 모든 것을 사랑하지 않았습니다. 2012 년 ~ 2013 년에이 회사는 선물 시장 자금 관리와 관련하여 몇 차례 위반시 벌금이 부과되었습니다. 그 결과 총 925 만 달러의 벌금이 부과되었습니다. 벌금은 수년 전 발생했기 때문에 선물 거래가 주식 및 펀드에 비해 상당히 틈새 투자 영역이기 때문에 인터랙티브 브로커의 전반적인 저렴한 비용을 충분히 상쇄 할 수 있다고는 생각하지 않습니다. 그러나 상당량의 선물 거래를 계획하고 있다면이 기록을 자신의 기록에 유의하십시오.

Interactive Broker의 믿을 수 없을만큼 풍부한 플랫폼은 전문적인 거래자에게 충분히 향상된 거래 기술을 제공합니다. 웹 기반 거래 플랫폼 인 WebTrader와 다운로드 가능한 고급 플랫폼 인 Trader Workstation 중에서 선택하십시오. Interactive Brokers 고객은 두 가지 모두 추가 비용없이 포함되어 있습니다. 심각한 거래자는 Trader Workstation의 더 심층적 인 기능에 끌리게됩니다.

Trader Workstation에는 또한 가파른 학습 곡선이 있습니다. 도구가 개별 섹션에 있으므로 탐색이 직관적입니다. 그러나 자주 사용하는 리소스를 함께 그룹화하고 그렇지 않은 리소스는 숨길 수 있도록 사용자 정의 할 수도 있습니다. 나머지 IB 계좌와 마찬가지로 인터페이스는 경험 많은 거래자에게만 이익이됩니다. 그러나 IB는 학습 격차를 인정했습니다. Traders 'University의 교육 도구를 보완하기 위해 IB는 레이아웃 도우미 (다양한 거래 전략을위한 미리 만들어진 설정 및 템플릿 중에서 선택)와 AI 보조 도구를 도입했습니다. IBot은 일반 영어 질문에 대답 할 수 있지만 Siri에서 Alexa에 이르는 다른 음성 실행 도우미와 마찬가지로 한계가 있습니다.

알고 계셨습니까?

온라인 투자 환경이 변화하고 있습니다.

금융 기관은 수천년에 걸친 성장통을 겪어 왔습니다. 절정에 달하는 행동 : 지난 몇 년 동안 여러 회사가 여러 사람들을 식인했습니다. 일상적인 투자자에게는 이러한 인수가 거의 영향을 미치지 않습니다. 예를 들어 아메리 트레이드 T. 아메리 트레이드 (Ameritrade)는 스캇 트레이드 (Scottrade)를 노려 보았으나, 스캇 트레이드 (Scottrade) 계정은 2018 년 1 분기에 아메리 트레이드 (Ameritrade) 계좌로 쉽게 전환 될 예정이다. 가장 큰 변화는 전통적인 중개 회사에서 점점 더 자동화 된 투자 옵션으로 이동하는 것입니다. 로보 어드바이저를 입력하십시오.

이를위한 앱이 있습니다.

Scottrade와 E * trade 같은 회사들이 설립 한 저렴한 거래 플랫폼은 전통적인 중개 회사를 엘리트로 만드는 수수료를 줄이거 나 제거함으로써 쉽게 투자 할 수 있도록합니다. 그들은 또한 젊은 세대의 투자자에게 호소력을 발휘합니다.

그러나 그들은 가장 새로운 부자가 아니다. 지난 5 년 동안 많은 로보 어드바이저 투자 애플리케이션이 일자리 (예!)와 돈 (예!)을 보유하고 있지만 어른들에게 어떻게 대처할 수 있는지에 대한 마케팅 및 기능성이 구체화되었습니다. 주목할만한 사례 인 Wealthsimple에는 "자동 조종 장치에 대한 투자"라는 슬로건이 있습니다.

Wealthspleple (또는 Wealthfront and Betterment와 같은 다른 로보 어드바이저)이 제공하는 손쉬운 투자는 자동화 된 서비스에 익숙한 인구 통계 학적 특성을 호소합니다. 시간 프레임과 위험 허용치를 연결하기 만하면 알고리즘이이를 가져옵니다. AI 투자의 좋은 부작용 - 심지어 낮은 수수료. Wealthsimple 및 Betterment를 사용하면 $ 0의 계정을 개설 할 수 있습니다. 웰스 프론트는 500 달러를 요구합니다. 부 (富)는 연간 0.5 %의 수수료를 부과합니다. 웰스 앤 베터먼트는 0.25 %에 불과합니다.

가장 저렴한 온라인 주식 중개인.

목차.

우리는 모든 것을 최고로 찾습니다. 방법? 우리는 세상과 함께 시작합니다. 우리는 전문가의 통찰력으로 우리의 목록을 좁히고 우리의 기준을 충족시키지 못하는 것을 잘라냅니다. 우리는 결선 진을 손으로 테스트합니다. 그런 다음, 우리는 최고의 선택을합니다.

값싼 아웃 오브 더 머니 옵션의 위험한 유혹.

금융 시장은 공포와 탐욕의 두 가지 인간 감정에 의해 주도된다고 종종 말합니다. 그리고이 생각에는 많은 진리가 있습니다. 투자자와 상인은 종종 조용하고 이성적이며 잘 결정된 결정을 내리고 시장에서 이러한 결정에 따라 행동하지만 실제로 시장을 움직이는 것은 두려움이나 탐욕의 좋은 탄탄한 복용량입니다. 투자자가 두려움이나 탐욕에서 벗어나 행동한다면 적극적으로 동기를 부여 할 수 있습니다. 즉, 한꺼번에 끝내면 시장이 급격히 더 높거나 낮아질 수 있습니다. (이러한 파생 상품을 알게 됨으로써 주식 이동을 활용하십시오. 자세한 정보는 옵션 가격 이해를 참조하십시오.)

옵션 시장보다 인간의 감정 표현이 더 많이 보입니다. 많은 거래를 고려할 때 (상대적으로) 낮은 입국 비용 덕분에 개인은 종종 특정 시장 의견을 활용하기 위해 옵션 시장으로 몰려들 때가 있습니다. 그리고 그들이하는 사람들에게 좋은 소식은, 그들이 실제로 그들의 의견에 대해 정확하다면, 그들은 초대형 수익을 성취 할 수있는 기회가된다는 것입니다. 그러나 인간 본성과 쉬운 돈의 유인은 그것이 무엇인지에 따라, 거래자가 투기 적 포지션에 최대한의 레버리지를 적용함으로써 "지나치게 넘치는"것이 일반적입니다. 이익 확률 및 옵션 프리미엄 시간 감퇴와 같은 주요 변수를 신중하게 고려하지 않을 때 종종 실패가 발생합니다.

[종종 거래 옵션이 생기면 시간이 당신 편에 있습니다. "느린 피치를 기다리는"환자 접근 방식은 성공적인 옵션 거래의 중요한 부분이며, Investopedia Academy의 초급 옵션 코스는 프리미엄 기회를 활용하는 데 필요한 지식과 전략을 제공합니다. ]

이 초과 지출의 결과는 종종 개인이 가격 이동의 방향에 대해 정확할 수 있지만 주어진 거래에서 여전히 돈을 잃게되는 상황입니다. 상인이 각각의 개별 거래에 대해 합리적인 금액의 자본만을 위험에 내주는 경우 이것이 세계의 끝이 아니지만 많은 거래가 진행되는 동안 상인의 정신에 영향을 미칠 수있는 심리적 영향이 여전히있을 수 있습니다. 이것은 진정한 장기 위험입니다. (이러한 옵션은 LEAP (Long-Term Equity Preference Securities) 옵션으로 알려져 있습니다. LEAP 옵션에서 이러한 옵션에 대해 자세히 알아 보려면 계속 읽으십시오.)

Traders는 왜 금전적 옵션으로 유혹됩니까?

옵션의 행사 가격이 기본 보안의 현재 가격보다 높으면 통화 옵션은 "out-of-the-money"로 간주됩니다. 예를 들어, 주식이 22.50 달러에 거래되고 있다면, 25 달러 파업 가격 콜 옵션은 현재 "out-of-the-money"입니다.

옵션의 행사 가격이 기본 보안의 현재 가격보다 낮은 경우 풋 옵션은 "out-of-the-money"로 간주됩니다. 예를 들어, 주식이 22.50 달러의 주당 가격으로 거래되는 경우, 20 달러의 파업 가격은 옵션이 "out-of-the-money"입니다.

out-of-the-money 옵션의 유혹은 그들이 돈이나 돈의 옵션보다 비용이 적게 듭니다. 이것은 단순히 주식이 out-of-the-money 옵션에 대한 파업 가격을 초과 할 확률이 낮다는 사실의 함수입니다. 마찬가지로, 같은 이유로, 더 가까운 달을위한 out-of-the-money 옵션은 더 먼 달의 옵션보다 적은 비용을 지불하게됩니다. 긍정적 인면에서, out-of-the-money 옵션은 또한 레버리지 기회를 제공하는 경향이 있습니다. 즉, 기본 주식이 예상되는 방향으로 움직이고, out-of-the-money 옵션이 in-the-money 옵션이되기에 가까워지면 궁극적으로는 그 가격이 더 많이 올 것입니다 인 - 더 - 돈 옵션보다 비율 기준.

낮은 비용과 더 큰 레버리지의 결합의 결과로, 상인들이 돈을 버는 것보다는 돈을 버는 옵션을 선호하는 것이 일반적입니다. 그러나 모든 일과 마찬가지로 무료 점심은 없으며 고려해야 할 중요한 상충 관계가 있습니다. 이를 가장 잘 설명하기 위해 구체적인 예를 살펴 보겠습니다. (길고 짧음 모두 장점이 있습니다.) 자신의 장점을 발판 삼아 전략을 세우십시오. 전략을 수립하십시오. 중립 시장 진입을위한 간단한 접근법을 참조하십시오.

분석에 따르면, 상인은 앞으로 몇 주 동안 주어진 주식이 상승 할 것으로 예상합니다. 주식은 주당 47.20 달러에 거래되고있다. 잠재적 인 움직임을 이용하기위한 가장 직접적인 접근법은 단순히 주식 100 주를 사는 것입니다. 비용은 4,720 달러입니다. 각 포인트에 대해 주식이 올라가고, 상인은 100 달러를 얻습니다. 이 거래에 대한 신속한 이익 또는 손실은 그림 1에 나와 있습니다.

In-the-Money 옵션 구매.

하나의 대안은 $ 45의 가격으로 통화 옵션을 구매하는 것입니다. 이 옵션은 만료 될 때까지 23 일 남았으며 $ 2.80 (또는 $ 280)의 가격으로 거래됩니다. 이 거래의 손익분기 가격은 주식 ($ 45 파업 가격 + $ 2.80 프리미엄 지불)에 대해 $ 47.80입니다. $ 47.80 이상의 모든 가격에서이 옵션은 주식으로 포인트를 얻습니다. 옵션 만료 시점에 주식이 45 달러 미만인 경우이 옵션은 무용지물이되어 만료 전액이 손실됩니다.

이것은 레버리지의 영향을 명확히 설명합니다. 상인이 4,720 달러를 버는 대신에 단지 280 달러를 내고, 이 가격 - 그리고 다음 23 일 동안 - 주식이 60 센트 이상으로 움직이면 옵션 트레이더는 주식 거래자와 포인트 이익을위한 포인트를 만들 것입니다 , 누가 훨씬 더 많은 돈을 걸고있다. 이 거래에 대한 예상 이익 또는 손실은 그림 2에 나와 있습니다.

Out-of-the-Money 옵션 구매.

기본 주식이 곧 의미있는 상승세를 보일 것으로 확신하는 상인에 대한 또 다른 대안은 50 달러의 파업 가격으로 out-of-the-money 콜 옵션을 사는 것이다. 이 옵션의 파업 가격은 만기까지 23 일 밖에 남지 않은 주식 가격보다 거의 3 달러이기 때문에이 옵션은 한 통화 구매에 단 35 센트 (또는 35 달러)에 거래됩니다. 상인은 45 번의 파업 가격 통화 중 하나를 구매하는 것과 동일한 비용으로 50 번의 파업 가격 통화 중 8 번을 구매할 수 있습니다. 그렇게함으로써 그는 45 파업 가격 콜의 보유자와 같은 달러 위험 (280 달러)을 갖게 될 것이다. 동일한 하향 위험 (더 높은 확률과 함께)으로, 훨씬 더 큰 이익 잠재력이 있습니다. 이 거래에 대한 예상 이익 또는 손실은 그림 3에 나와 있습니다.

유혹적인 "값싼"out-of-the-money 옵션을 사기에 잡히는 것은 단순한 확률의 현실과 더 많은 영향력을위한 욕구를 조화시키고 있습니다. 50 통화 옵션의 손익분기 가격은 50.35 (50 파업 가격에 0.35 프리미엄 지불)입니다. 이 가격은 현재 주가보다 6.6 % 높습니다. 다시 말하면, 주식이 다음 23 일 동안 6.6 % 이상 상승하는 경우, 이 거래는 돈을 잃을 것입니다.

잠재적 위험 및 보상 비교.

그림 4는 기대 이익 (달러와 퍼센트)을 포함하여 세 가지 직책 각각에 대한 관련 데이터를 표시합니다.

그림 4에서 주목할 핵심 사항은 주식이 $ 50로가는 경우와는 반대로 주식이 $ 53로가는 경우의 수익률 차이입니다. 실제로 옵션 만료 시점까지 주가가 53 달러로 상승했다면, 아웃 오브 더 - 돈 50 콜은 무려 520 달러 (또는 + 185 %)인데 비해 2,120 달러 (+ 757 %)가 될 것이다. 인 포지션 45 통화 옵션과 + 580 달러, 또는 긴 주식 포지션의 경우 12 %가됩니다. 그리고 이것은 모두 훌륭하고 좋은 일입니다. 그러나 이것을 위해서는 23 일 만에 12 % 이상의 재고가 있어야합니다. 이러한 대규모 스윙은 주요 시장이나 기업 이벤트가 발생하지 않는 한 단기간 동안 비현실적 일 수 있습니다.

이제 옵션 만료일에 주식이 50 달러에 마감되면 어떻게되는지 생각해보십시오. 45 통화를 구매 한 상인은 220 달러 (+ 70 %)의 이익으로 마감합니다. 동시에 50 통화가 쓸데없이 만료되고 50 통화의 구매자는 주식이 오를 것이라는 자신의 예측에 맞음에도 불구하고 초기 투자의 280 퍼센트, 즉 100 퍼센트의 손실을 경험합니다.

처음에 언급했듯이, 투기자가 큰 기대 움직임에 내기를하는 것은 완전히 받아 들일 수 있습니다. 그러나 핵심은 모든 포지션에 관련된 고유 한 위험을 먼저 확인하고 이해하고 두 번째로 수익성과 확률간에 더 나은 절충점을 제공 할 수있는 대안을 고려하는 것입니다. (더 자세한 내용은 핫 스팟 옵션 선택하기를 확인하십시오.)

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옵션을 거래하는 5 가지 가장 저렴한 방법.

2014 년 5 월 16 일 오전 8시 EST.

옵션의 수명이 짧기 때문에 옵션 포트폴리오는 주식 포트폴리오보다 훨씬 높은 거래 활동을하는 경향이 있습니다. 즉, 옵션 거래자는 신속하게 합산하여 수익을 거둬들이므로 수수료 비용을 잘 알고 있어야하며, MaximumOptions의 옵션 전문가 Ken Trester가 말합니다.

팁 중 하나는 항상 가장 저렴한 전략, 즉 투자 된 달러 당 수수료 비용이 가장 적은 전략을 선택하는 것이 었습니다. 이상적인 전략은 실제로 가장 단순합니다. 왜냐하면 전략이 더 좋아질수록 비용이 많이 들기 때문입니다.

위탁 수수료 관점에서 가장 매력적으로 시작하여 내림차순으로 따라 오는 가장 낮은 수수료 비용을 초래하는 다섯 가지 옵션 전략이 여기 있습니다.

통화 옵션이나 풋 옵션을 구입할 때, 당신이 입장을 입력 할 때 수수료 하나만 지불하면됩니다. 그리고 그 자리를 빠져 나간다면 수수료 수수료는 하나 뿐이며 총 수수료는 두 개입니다.

기본 보안의 방향에 대해 절대적으로 틀린 경우, 어떤 종류의 건설적인 행동을 취하기 전에 가치가 없기 때문에 결코 포지션을 마무리하지 않아도됩니다.

따라서 구매 옵션의 수수료 비용은 낮습니다. 특히 가장 저렴한 옵션을 구입하고 감사하게 생각하는 간단한 전략으로 작업하는 경우 특히 그렇습니다.

구매 옵션과 함께 알몸 옵션 작성은 수수료 비용을 최소화합니다.

적나라한 옵션을 쓰는 경우, 대부분의 경우 - 특히 돈이 없어지면 - 전혀 포기하지 않아도됩니다. 이 옵션은 단순히 만료되며, 거래가 끝나면 거래 마감과 관련된 커미션이 없습니다.

out-of-the-money 옵션을 쓰면 옵션 옵션을 종료해야 할 확률은 시간의 20 %에서 30 %까지만 발생할 수 있습니다. 나머지 70 % 정도는 귀하가 작성하는 옵션이 종료 수수료 비용없이 만료됩니다.

커미션 관점에서 볼 때 가장 매력적인 전략은 돈 밖에서의 스프레드입니다.

예를 들어, 돈이 많이 드는 인덱스 신용 스프레드는 시간의 80 %에서 90 % 만료됩니다. 따라서 일반적으로 입력해야하는 수수료는 두 개 뿐이지 만 입장을 종료하는 수수료는 없습니다.

out-of-the-money 직불 스프레드는 시간의 65 % 이상 만기가되는 경향이 있으므로 대개 4 대신 2 수수료 (2 커미션 입력 및 2 커미션) 만 발생합니다.

투자 된 달러 당 커미션 비용과 관련하여 다음으로 가장 저렴한 전략은 벌거 벗은 목소리를 쓰는 것입니다 (목 매음은 통화로 구성되어 다른 가격으로 판매되지만 동일한 성숙도 및 기본 자산으로 이루어짐). 돈이 부족하다.

여기서 또 다시, 귀하의 유일한 수수료 비용은 두 위치로 이동하는 비용입니다. 한 가지 또는 두 가지 옵션 모두가 만료 될 확률이 높아지고, 옵션을 다시 구입하여 추가 커미션을 피함으로써 자신의 지위를 마감 할 수밖에 없을 것입니다.

5. 해당 옵션 쓰기.

최종 순위 전략은 보수적 인 전략입니다.

중추적 인 보통주에 매달려 있고 커버 된 옵션 작성 프로그램의 상품으로 사용할 보통주를 매매하는 데 적극적이지 않은 경우이 전략은 일반적으로 수수료 비용이 적게 듭니다.

보상 옵션을 작성할 때 옵션과 보통주의 과도한 거래를 피함으로써 투자 한 달러 당 수수료 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

옵션 관련 기사.

이것은 OIC 웹 세미나 패널의 재방송입니다. 이 깊은 다이빙 토론에서 Frank Fahey (대표.

CBOEs Options Institute의 Colwell-Steinke는 전략에 관한 대화에서 Joe Burgoyne과 함께합니다.

OIC의 웹 세미나 패널을 재방송하여 그리스어 옵션에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

Host Joe Burgoyne은 미니 옵션 및 투자자 자원에 관한 청취자의 질문에 답변합니다. Stra.

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